在我國，社會養老保險體系由三大支柱組成，分別是基本養老保險、企業年金和個人商業養老保險。基本養老保險的原則是“廣覆蓋，低保障”，也就是說只能維持基本生活水平;企業年金則無法滿足不同企業和員工差異化的養老需求。因此，個人商業養老保險，就成了養老規劃中不可或缺的一個組成部分。

小編帶你一起分析以下三種商業養老險。

一、傳統型養老險

預定利率是確定的，一般在2.0%～2.4%，從什么時間開始領養老金，領多少錢，都是投保時就可以明確選擇和預知的。但壽險產品預訂利率市場化邁出第一步后，未來養老險的利率漸漸更具吸引力。

優 勢：回報固定。在出現零利率或者負利率的情況下，也不會影響養老金的回報利率。比如在20世紀90年代末期出售的一些養老產品，按照當時的利率設計的回報，回報率達到10%。

劣 勢：很難抵御通脹的影響。因為購買的產品是固定利率的，如果通脹率比較高，從長期來看，就存在貶值的風險。

適合人群：比較保守，年齡偏大的投資人。

2、分紅型養老險

通常有保底的預定利率，但這個利率比傳統養老險稍低，一般只有1.5%～2.0%。分紅險除固定生存利益之外，每年還有不確定的紅利獲得。

優 勢：收益與保險公司經營業績掛鉤，理論上可以回避或者部分回避通貨膨脹對養老金的威脅，使養老金相對保值甚至增值。

劣 勢：分紅具有不確定性，要挑選一家實力強，信譽好的保險公司來購買該類產品。

適合人群：理財比較保守，不愿意承擔風險，容易沖動消費，比較感性的投資人。

3、萬能型壽險

這一類型的產品在扣除部分初始費用和保障成本后，保費進入個人投資賬戶，有保證最低收益，目前一般在1.75%～2.5%，有的與銀行一年期定期稅后利率掛鉤。除了必須滿足約定的最低收益外，還有不確定的“額外收益”。

優 勢：萬能險的特點是下有保底利率，上不封頂，每月公布結算利率，目前大部分為5%～6%，按月結算，復利增長，可有效抵御銀行利率波動和通貨膨脹的影響。賬戶比較透明，存取相對比較靈活，追加投資方便，壽險保障可以根據不同年齡階段提高或降低。萬能型壽險可以靈活應對收入和理財目標的變化。

劣 勢：存取靈活是優勢也是劣勢，對儲蓄習慣不太好、自制能力不夠強的投資人來說，可能最后存不夠所需的養老金。

適合人群：比較理性，堅持長期投資，自制能力強的投資人。